إعداد الميزانية الوظيفية

3. الانتقال من الميزانية الختامية إلى الميزانية الوظيفية: قواعد إعادة الترتيب

1. المبدأ

لا نُنشئ الميزانية الوظيفية من العدم: نأخذ الميزانية الختامية (أصولها بالإجمالي والاهتلاكات والصافي، وخصومها) مع المعلومات الإضافية التي يعطيها نص الموضوع (حصة الاستغلال من 486، موردو التثبيتات ضمن الموردين، الضرائب على النتائج ضمن الضرائب…)، ثم ننقل كل بند إلى كتلته. القاعدتان الأساسيتان:

• الأصول تُنقل بقيمها الإجمالية.
• كل الاهتلاكات وخسائر القيمة (للأصول غير الجارية والجارية) والمؤونات تُضاف إلى الموارد الخاصة.

2. جدول إعادة الترتيب بندًا بندًا

أ. بنود الأصول

| البند في الميزانية الختامية | يُنقل إلى | بأيّ مبلغ | |---|---|---| | التثبيتات المعنوية والعينية والمالية | ES | الإجمالي | | اهتلاكات وخسائر قيمة التثبيتات (28، 29) | RP | مجموعها | | المخزونات والمنتجات قيد التنفيذ | ACE | الإجمالي | | خسائر قيمة المخزونات (39) | RP | مبلغها | | الزبائن والحسابات الملحقة | ACE | الإجمالي | | خسائر قيمة الزبائن (491) | RP | مبلغها | | الموردون المدينون (409)، الرسم على القيمة المضافة القابل للاسترجاع (4456) | ACE | المبلغ | | الأعباء المعاينة مسبقًا (486) | ACE و ACHE | حسب الحصة المعطاة | | حسابات دائنة عن التنازل عن التثبيتات (462) | ACHE | المبلغ | | القيم المنقولة للتوظيف (503، 506) | ACHE | المبلغ | | البنوك (512) والصندوق (53) | TA | المبلغ |

ب. بنود الخصوم

| البند في الميزانية الختامية | يُنقل إلى | ملاحظة | |---|---|---| | رأس المال، الاحتياطات، الترحيل من جديد، النتيجة الصافية | RP | النتيجة كاملة قبل التوزيع | | المؤونات (151، 158) | RP | مورد داخلي | | الاقتراضات لدى مؤسسات القرض (164) | DF | دون 519 | | الموردون والحسابات الملحقة | PCE | إلا موردي التثبيتات (404) فهم PCHE | | الضرائب (في الخصوم) | PCE | إلا الضرائب على النتائج (444) فهي PCHE | | المستخدمون والهيئات الاجتماعية (42، 43) | PCE | ضمن «ديون أخرى» | | الأرباح الواجب دفعها (457) | PCHE | ضمن «ديون أخرى» | | المنتوجات المعاينة مسبقًا (487) | PCE و PCHE | حسب الحصة المعطاة | | المساهمات البنكية الجارية (519) | TP | خزينة الخصوم |

3. شرح البنود التي تُخطئ فيها الأغلبية

أ. القيم الإجمالية ونقل الاهتلاكات وخسائر القيمة

مثال: معدات صناعية إجماليها 1 800 000 دج واهتلاكها 720 000 دج، ومخزونات إجماليها 1 200 000 دج وخسارة قيمتها 80 000 دج.

• في الأصول الوظيفية: 1 800 000 دج في ES، ومبلغ 1 200 000 دج في ACE.
• في الموارد الخاصة: يُضاف $720\,000 + 80\,000 = 800\,000$ دج.

أي إنّ الموارد الخاصة تُحسب هكذا:

$ RP = CP + AD + PR $

حيث $CP$ الأموال الخاصة في الميزانية الختامية (رأس المال، الاحتياطات، الترحيل من جديد، النتيجة)، و$AD$ مجموع الاهتلاكات وخسائر القيمة لكل الأصول، و$PR$ المؤونات (151، 158).

ب. موردو التثبيتات (404)

الميزانية الختامية تجمع في بند «الموردون والحسابات الملحقة» موردي المخزونات والخدمات (401) وموردي التثبيتات (404). لذلك يعطي الموضوع: «الموردون والحسابات الملحقة 900 000 دج، منها موردو التثبيتات 250 000 دج». فنكتب:

• PCE: $900\,000 - 250\,000 = 650\,000$ دج.
• PCHE: 250 000 دج.

ج. الضرائب على النتائج (444)

بند «الضرائب» في الخصوم يضمّ الرسم على القيمة المضافة المحصّل والضرائب الأخرى (استغلال) والضرائب على النتائج (خارج الاستغلال). مثال: «الضرائب 300 000 دج منها الضرائب على النتائج 95 000 دج»: PCE 205 000 دج و PCHE 95 000 دج.

إذا أعطى الموضوع النتيجة الصافية ومعدّل الضريبة بدل مبلغ الضريبة، نستنتجها بافتراضين نذكرهما في الورقة: النتيجة غير العادية معدومة (فالنتيجة الصافية هي النتيجة الصافية للأنشطة العادية)، ولم تُسدَّد أيّ تسبيقات على الضريبة (فرصيد ح/ 444 يساوي الضريبة كاملة):

$ RCAI = \dfrac{405\,000}{0{,}81} = 500\,000 $

$ IBS = 500\,000 \times 0{,}19 = 95\,000 $

بمعدّل 19 % تكون النتيجة الصافية $81\%$ من النتيجة العادية قبل الضريبة (RCAI).

د. الأرباح الواجب دفعها (457)

الأرباح التي قرّرت الجمعية العامة توزيعها ولم تُدفع بعد دين تجاه الشركاء لا صلة له بالاستغلال: PCHE. أمّا النتيجة الظاهرة في الأموال الخاصة فتبقى كاملة في RP.

هـ. الأعباء والمنتوجات المعاينة مسبقًا (486، 487)

تُقسَّم حسب المعطيات. مثال: «الأعباء المعاينة مسبقًا 150 000 دج، 60 % منها تخص الاستغلال»:

• ACE: $150\,000 \times 0{,}6 = 90\,000$ دج.
• ACHE: $150\,000 - 90\,000 = 60\,000$ دج.

وبالطريقة نفسها: «المنتوجات المعاينة مسبقًا 50 000 دج، 80 % منها للاستغلال»: PCE 40 000 دج و PCHE 10 000 دج.

و. القيم المنقولة للتوظيف والخزينة

• القيم المنقولة للتوظيف (503، 506): ACHE (اصطلاح البرنامج ومواضيع البكالوريا).
• البنوك والصندوق: TA.
• المساهمات البنكية الجارية (519): TP، ولا تُدرج أبدًا في الديون المالية.

4. التحقّق من النتيجة

بعد إعادة الترتيب نتحقّق من ثلاثة أمور:

• مجموع الأصول الوظيفية = مجموع الأصول الإجمالية في الميزانية الختامية.
• مجموع الخصوم الوظيفية = مجموع خصوم الميزانية الختامية + مجموع الاهتلاكات وخسائر القيمة.
• الجانبان متساويان.

> تنبيه: توازن الجانبين لا يكفي لإثبات صحة الحل: نقل 404 إلى PCE بدل PCHE مثلًا لا يُخلّ بالتوازن لكنه يُفسد BFR. التوازن يكشف أخطاء المبالغ، والتبرير يكشف أخطاء التصنيف.

مثال محلول قصير

مستخرج من معطيات مؤسسة في 31/12/N (بالدينار): الموردون والحسابات الملحقة 480 000 منها موردو التثبيتات 130 000؛ الضرائب 160 000 منها الضرائب على النتائج 57 000؛ ديون أخرى 90 000 منها أرباح واجب دفعها 40 000 والباقي ديون المستخدمين والهيئات الاجتماعية؛ المساهمات البنكية الجارية 70 000.

المطلوب: حساب PCE و PCHE و TP.

الحل:

| البند | PCE | PCHE | TP | |---|---|---|---| | موردو المخزونات والخدمات | 350 000 | | | | موردو التثبيتات | | 130 000 | | | ضرائب غير الضرائب على النتائج | 103 000 | | | | الضرائب على النتائج | | 57 000 | | | المستخدمون والهيئات الاجتماعية | 50 000 | | | | أرباح واجب دفعها | | 40 000 | | | المساهمات البنكية الجارية | | | 70 000 | | المجموع | 503 000 | 227 000 | 70 000 |

التحقق: مجموع الخصوم المتداولة $503\,000 + 227\,000 + 70\,000 = 800\,000$ دج، وهو فعلًا مجموع البنود الأصلية $480\,000 + 160\,000 + 90\,000 + 70\,000$.

أخطاء شائعة

• ترك موردي التثبيتات ضمن PCE لأنهم «موردون».
• إدراج الضرائب على النتائج في PCE مع بقية الضرائب.
• وضع صافي المخزونات والزبائن في ACE، مع إضافة خسائر قيمتها إلى RP: فتُحسب خسارة القيمة مرتين وتختلّ الميزانية.
• إضافة اهتلاكات التثبيتات وحدها إلى RP ونسيان خسائر قيمة المخزونات والزبائن والمؤونات.
• طرح الأرباح الواجب دفعها من النتيجة: البند 457 ظاهر أصلًا في الخصوم، والنتيجة تُنقل كما هي في الميزانية الختامية.

4. إعداد الميزانية الوظيفية المفصّلة والمختصرة بالمبالغ والنسب

1. خطوات العمل

• نقرأ الميزانية الختامية والمعلومات الإضافية، ونضع خطًّا تحت كل «منها» في النص (منها موردو التثبيتات، منها الضرائب على النتائج، نسبة الاستغلال من 486 و487…).
• نحسب كتل الأصول: ES ثم ACE ثم ACHE ثم TA، بالقيم الإجمالية.
• نحسب كتل الخصوم: RP ثم DF ثم PCE ثم PCHE ثم TP.
• نتحقّق من التوازن ومن أنّ المجموع يساوي مجموع الأصول الإجمالية.
• نعرض الميزانية الوظيفية المختصرة بالمبالغ والنسب.

2. مثال محلول متكامل: مؤسسة «القصبة» الإنتاجية

المعطيات

الميزانية الختامية للمؤسسة في 31/12/N (بالدينار):

الأصول

| الأصول | الإجمالي | الاهتلاكات وخسائر القيمة | الصافي | |---|---|---|---| | التثبيتات المعنوية | 400 000 | 160 000 | 240 000 | | الأراضي | 1 200 000 | – | 1 200 000 | | البنايات | 2 600 000 | 780 000 | 1 820 000 | | المنشآت التقنية والمعدات | 1 800 000 | 720 000 | 1 080 000 | | سندات المساهمة | 500 000 | 60 000 | 440 000 | | مجموع الأصول غير الجارية | 6 500 000 | 1 720 000 | 4 780 000 | | المخزونات | 1 200 000 | 80 000 | 1 120 000 | | الزبائن | 1 000 000 | 60 000 | 940 000 | | المدينون الآخرون | 300 000 | – | 300 000 | | الضرائب وما شابهها | 100 000 | – | 100 000 | | القيم المنقولة للتوظيف | 200 000 | – | 200 000 | | الخزينة | 700 000 | – | 700 000 | | مجموع الأصول الجارية | 3 500 000 | 140 000 | 3 360 000 | | المجموع العام | 10 000 000 | 1 860 000 | 8 140 000 |

الخصوم

| الخصوم | المبلغ | |---|---| | رأس المال الصادر | 4 000 000 | | الاحتياطات | 500 000 | | النتيجة الصافية | 405 000 | | مجموع الأموال الخاصة | 4 905 000 | | الاقتراضات لدى مؤسسات القرض | 1 300 000 | | المؤونات (مؤونات الأخطار) | 200 000 | | مجموع الخصوم غير الجارية | 1 500 000 | | الموردون والحسابات الملحقة | 900 000 | | الضرائب | 300 000 | | ديون أخرى | 335 000 | | خزينة الخصوم | 200 000 | | مجموع الخصوم الجارية | 1 735 000 | | المجموع العام | 8 140 000 |

معلومات إضافية:

• المدينون الآخرون: أعباء معاينة مسبقًا 150 000 دج (60 % منها تخص الاستغلال)، والباقي حسابات دائنة عن التنازل عن تثبيتات.
• الضرائب وما شابهها في الأصول: رسم على القيمة المضافة قابل للاسترجاع.
• الخزينة: بنوك 650 000 دج وصندوق 50 000 دج.
• الموردون والحسابات الملحقة: منها موردو التثبيتات 250 000 دج.
• الضرائب في الخصوم: منها الضرائب على النتائج 95 000 دج.
• ديون أخرى: أرباح واجب دفعها 90 000 دج، منتوجات معاينة مسبقًا 50 000 دج (80 % منها للاستغلال)، والباقي ديون المستخدمين والهيئات الاجتماعية.
• خزينة الخصوم: مساهمات بنكية جارية.

المطلوب: إعداد الميزانية الوظيفية المفصّلة ثم المختصرة بالمبالغ والنسب.

الحل

أ. كتل الأصول

| العنصر | ES | ACE | ACHE | TA | |---|---|---|---|---| | التثبيتات (إجمالي) | 6 500 000 | | | | | المخزونات (إجمالي) | | 1 200 000 | | | | الزبائن (إجمالي) | | 1 000 000 | | | | 486 حصة الاستغلال | | 90 000 | | | | 486 خارج الاستغلال | | | 60 000 | | | 462 التنازل عن تثبيتات | | | 150 000 | | | رسم قابل للاسترجاع | | 100 000 | | | | القيم المنقولة للتوظيف | | | 200 000 | | | البنوك والصندوق | | | | 700 000 | | المجموع | 6 500 000 | 2 390 000 | 410 000 | 700 000 |

التفاصيل: حصة الاستغلال من 486 هي $150\,000 \times 0{,}6 = 90\,000$ دج والباقي 60 000 دج؛ والحسابات الدائنة عن التنازل $300\,000 - 150\,000 = 150\,000$ دج.

ب. كتل الخصوم

الموارد الخاصة هي الأموال الخاصة مضافًا إليها كل الاهتلاكات وخسائر القيمة والمؤونات:

| مكوّنات الموارد الخاصة | المبلغ | |---|---| | الأموال الخاصة (رأس المال + الاحتياطات + النتيجة) | 4 905 000 | | الاهتلاكات وخسائر القيمة (للتثبيتات 1 720 000 وللأصول الجارية 140 000) | 1 860 000 | | المؤونات (مؤونات الأخطار) | 200 000 | | الموارد الخاصة RP | 6 965 000 |

أمّا الديون المالية فهي الاقتراضات وحدها: $DF = 1\,300\,000$ دج.

| العنصر | PCE | PCHE | TP | |---|---|---|---| | موردو المخزونات والخدمات | 650 000 | | | | موردو التثبيتات | | 250 000 | | | ضرائب غير الضرائب على النتائج | 205 000 | | | | الضرائب على النتائج | | 95 000 | | | المستخدمون والهيئات الاجتماعية | 195 000 | | | | أرباح واجب دفعها | | 90 000 | | | 487 حصة الاستغلال | 40 000 | | | | 487 خارج الاستغلال | | 10 000 | | | المساهمات البنكية الجارية | | | 200 000 | | المجموع | 1 090 000 | 445 000 | 200 000 |

التفاصيل: $900\,000 - 250\,000 = 650\,000$؛ $300\,000 - 95\,000 = 205\,000$؛ ديون المستخدمين والهيئات $335\,000 - 90\,000 - 50\,000 = 195\,000$؛ حصة الاستغلال من 487 هي $50\,000 \times 0{,}8 = 40\,000$ دج.

ج. الميزانية الوظيفية المختصرة بالمبالغ والنسب

| الأصول | المبالغ | % | |---|---|---| | الاستخدامات الثابتة | 6 500 000 | 65 | | الأصول المتداولة | 3 500 000 | 35 | | – للاستغلال | 2 390 000 | 23,9 | | – خارج الاستغلال | 410 000 | 4,1 | | – خزينة الأصول | 700 000 | 7 | | المجموع | 10 000 000 | 100 |

| الخصوم | المبالغ | % | |---|---|---| | الموارد الثابتة | 8 265 000 | 82,65 | | – الموارد الخاصة | 6 965 000 | 69,65 | | – الديون المالية | 1 300 000 | 13 | | الخصوم المتداولة | 1 735 000 | 17,35 | | – للاستغلال | 1 090 000 | 10,9 | | – خارج الاستغلال | 445 000 | 4,45 | | – خزينة الخصوم | 200 000 | 2 | | المجموع | 10 000 000 | 100 |

د. التحقّق

• مجموع الأصول الوظيفية 10 000 000 دج = مجموع الأصول الإجمالية في الميزانية الختامية.
• مجموع الخصوم: $8\,140\,000 + 1\,860\,000 = 10\,000\,000$ دج.
• الخصوم المتداولة الوظيفية (1 735 000 دج) تساوي مجموع الخصوم الجارية في الميزانية الختامية، لأنّ إعادة الترتيب وزّعتها فقط بين PCE و PCHE و TP.

نظرة إلى الدرس الموالي: هذه الكتل هي مادة التحليل المالي. مثلًا رأس المال العامل الصافي الإجمالي يُحسب من أعلى الميزانية $FRNG = RS - ES$ أي $8\,265\,000 - 6\,500\,000 = 1\,765\,000$ دج، ومن أسفلها $AC - PC$ أي $3\,500\,000 - 1\,735\,000 = 1\,765\,000$ دج: تساوي الطريقتين دليل إضافي على صحة الكتل. أمّا تفسيره فموضوع درس «تحليل الميزانية الوظيفية».

3. قاعدة التدوير في النسب

إذا لم تنتهِ القسمة نُدوّر النسبة إلى رقمين بعد الفاصلة، ثم نعدّل آخر نسبة فرعية عند الحاجة ليبقى مجموع كل جانب 100 ومجموع الفروع مساويًا لنسبة الكتلة الكبرى.

ملاحظة للامتحان

في موضوع البكالوريا يُطلب عادة إكمال جدول الميزانية الوظيفية المختصرة المرفق، مع «تبرير العمليات الحسابية». اكتب لكل كتلة سطرًا يبيّن مكوّناتها بالأرقام (مثل حساب RP أعلاه)، فالعلامة على التبرير لا على الرقم وحده.

5. إكمال ميزانية وظيفية مختصرة انطلاقًا من النسب والعلاقات

1. شكل السؤال في البكالوريا

هذا من أكثر الأسئلة تكرارًا في الجزء الخاص بالكشوف المالية: يُعطى جدول الميزانية الوظيفية المختصرة بالمبالغ والنسب ناقصًا (بعض الخانات بالمبالغ وبعضها بالنسب)، مع «معلومات إضافية» مثل: رأس المال العامل الصافي الإجمالي، الاحتياج في رأس المال العامل (للاستغلال وخارج الاستغلال)، الخزينة الصافية، نسبة تمويل الاستخدامات الثابتة، نسبة الاستدانة المالية، أو تناسب بعض الكتل مع أعداد. والمطلوب: إكمال الجدول مع تبرير العمليات الحسابية.

2. العلاقات التي نستعملها

نستعمل هنا هذه المؤشرات أدواتٍ للحساب فقط؛ أمّا معناها وتفسيرها فموضوع الدرس الموالي.

| المؤشر | التعريف | |---|---| | رأس المال العامل الصافي الإجمالي (FRNG) | $FRNG = RS - ES$ | | (من أسفل الميزانية) | $FRNG = AC - PC$ | | الاحتياج في رأس المال العامل للاستغلال (BFRE) | $BFRE = ACE - PCE$ | | الاحتياج خارج الاستغلال (BFRHE) | $BFRHE = ACHE - PCHE$ | | الاحتياج في رأس المال العامل (BFR) | $BFR = BFRE + BFRHE$ | | الخزينة الصافية (TN) | $TN = TA - TP$ | | علاقة الخزينة | $TN = FRNG - BFR$ | | نسبة تمويل الاستخدامات الثابتة | $R_1 = \dfrac{RS}{ES}$ | | نسبة الاستدانة المالية | $R_2 = \dfrac{DF + TP}{RP}$ |

> تنبيه: نسبة الاستدانة المالية تُحسب في أغلب المواضيع بالديون المالية مضافًا إليها خزينة الخصوم كما في الجدول؛ وإذا عرّفها الموضوع بالديون المالية وحدها اتّبعنا تعريف الموضوع.

علاقات مستنتجة مفيدة

إذا عُرف رأس المال العامل ونسبة التمويل: بما أنّ $RS = R_1 \times ES$ فإنّ $FRNG = (R_1 - 1) \times ES$، أي:

$ ES = \dfrac{FRNG}{R_1 - 1} $

إذا عُرفت الموارد الثابتة ونسبة الاستدانة وخزينة الخصوم: نعوّض $DF = RS - RP$ في تعريف $R_2$ فنجد:

$ RP = \dfrac{RS + TP}{1 + R_2} $

إذا كانت ثلاث كتل متناسبة مع الأعداد 6 و3 و1 مثلًا: نقسم مجموعها على $6 + 3 + 1 = 10$ ونضرب في كل عدد.

3. منهجية الحل

• ابحث عن مجموع الميزانية T أوّلًا: من خانة معلومة المبلغ والنسبة معًا، $T = \dfrac{X}{p}$، أو من علاقة تعطي ES أو RS ثم نسبتها.
• أكمل النسب الناقصة بالطرح من 100 أو من نسبة الكتلة الكبرى.
• استعمل المؤشرات لاستنتاج الكتل الفرعية (TP من TN، و PCE من BFRE، و PCHE من BFRHE…).
• تحقّق: الجانبان متساويان، الفروع تساوي الكتلة، وكل معلومة إضافية محقّقة.
• اكتب الجدول كاملًا مع سطر تبرير لكل خانة.

4. مثال محلول (أ): مؤسسة «الريّان»

المعطيات (31/12/N): الاستخدامات الثابتة 2 400 000 دج وتمثّل 60 % من مجموع الميزانية؛ نسبة تمويل الاستخدامات الثابتة 1,25؛ خزينة الأصول 10 %؛ الأصول المتداولة خارج الاستغلال 7,5 %؛ الخزينة الصافية 200 000 دج؛ BFRE يساوي 300 000 دج؛ BFRHE يساوي 100 000 دج؛ نسبة الاستدانة المالية 0,28.

الحل والتبرير:

• المجموع: $T = \dfrac{2\,400\,000}{0{,}6} = 4\,000\,000$ دج.
• خزينة الأصول $4\,000\,000 \times 0{,}1 = 400\,000$ دج؛ خارج الاستغلال $4\,000\,000 \times 0{,}075 = 300\,000$ دج.
• الأصول المتداولة $4\,000\,000 - 2\,400\,000 = 1\,600\,000$ دج، ومنها للاستغلال $1\,600\,000 - 300\,000 - 400\,000 = 900\,000$ دج.
• الموارد الثابتة $RS = 1{,}25 \times 2\,400\,000 = 3\,000\,000$ دج، فالخصوم المتداولة $4\,000\,000 - 3\,000\,000 = 1\,000\,000$ دج.
• خزينة الخصوم $TP = TA - TN$ أي $400\,000 - 200\,000 = 200\,000$ دج.
• للاستغلال $PCE = ACE - BFRE$ أي $900\,000 - 300\,000 = 600\,000$ دج.
• خارج الاستغلال $PCHE = ACHE - BFRHE$ أي $300\,000 - 100\,000 = 200\,000$ دج.
• الموارد الخاصة:

$ RP = \dfrac{3\,000\,000 + 200\,000}{1{,}28} $

أي $RP = 2\,500\,000$ دج، والديون المالية $3\,000\,000 - 2\,500\,000 = 500\,000$ دج.

التحقق: $600\,000 + 200\,000 + 200\,000 = 1\,000\,000$ دج يساوي الخصوم المتداولة المحسوبة؛ و $FRNG = 600\,000$ و $BFR = 400\,000$ فنجد $FRNG - BFR = 200\,000$ وهو فعلًا TN المعطى؛ ونسبة الاستدانة $\dfrac{500\,000 + 200\,000}{2\,500\,000} = 0{,}28$.

| الأصول | المبالغ | % | |---|---|---| | الاستخدامات الثابتة | 2 400 000 | 60 | | الأصول المتداولة | 1 600 000 | 40 | | – للاستغلال | 900 000 | 22,5 | | – خارج الاستغلال | 300 000 | 7,5 | | – خزينة الأصول | 400 000 | 10 | | المجموع | 4 000 000 | 100 |

| الخصوم | المبالغ | % | |---|---|---| | الموارد الثابتة | 3 000 000 | 75 | | – الموارد الخاصة | 2 500 000 | 62,5 | | – الديون المالية | 500 000 | 12,5 | | الخصوم المتداولة | 1 000 000 | 25 | | – للاستغلال | 600 000 | 15 | | – خارج الاستغلال | 200 000 | 5 | | – خزينة الخصوم | 200 000 | 5 | | المجموع | 4 000 000 | 100 |

5. مثال محلول (ب): مؤسسة «الصفصاف» بمؤشرات سالبة

المعطيات (31/12/N): رأس المال العامل الصافي الإجمالي سالب قدره 300 000 دج؛ نسبة تمويل الاستخدامات الثابتة 0,8؛ الاستخدامات الثابتة تمثّل 50 % من المجموع؛ الأصول المتداولة للاستغلال وخارج الاستغلال وخزينة الأصول متناسبة على التوالي مع الأعداد 6 و3 و1؛ BFRHE سالب قدره 150 000 دج؛ الخزينة الصافية سالبة قدرها 240 000 دج؛ الديون المالية تمثّل 25 % من الموارد الخاصة.

الحل والتبرير:

• الاستخدامات الثابتة:

$ ES = \dfrac{-300\,000}{0{,}8 - 1} $

أي $ES = 1\,500\,000$ دج.

• الموارد الثابتة $RS = 0{,}8 \times 1\,500\,000 = 1\,200\,000$ دج، والمجموع $T = \dfrac{1\,500\,000}{0{,}5} = 3\,000\,000$ دج.
• الأصول المتداولة $3\,000\,000 - 1\,500\,000 = 1\,500\,000$ دج، توزَّع على 10 أجزاء (150 000 دج للجزء): للاستغلال 900 000 دج، خارج الاستغلال 450 000 دج، خزينة الأصول 150 000 دج.
• خارج الاستغلال: من $BFRHE = ACHE - PCHE$ نجد $PCHE = 450\,000 + 150\,000 = 600\,000$ دج.
• خزينة الخصوم: من $TN = TA - TP$ نجد $TP = 150\,000 + 240\,000 = 390\,000$ دج.
• الخصوم المتداولة $3\,000\,000 - 1\,200\,000 = 1\,800\,000$ دج، ومنها للاستغلال $1\,800\,000 - 600\,000 - 390\,000 = 810\,000$ دج.
• من $DF = 0{,}25 \times RP$ نجد $1{,}25 \times RP = 1\,200\,000$، فالموارد الخاصة 960 000 دج والديون المالية 240 000 دج.

التحقق: $BFRE = 900\,000 - 810\,000 = 90\,000$ و $BFR = 90\,000 - 150\,000 = -60\,000$، ومن جهة أخرى $FRNG - TN = -300\,000 + 240\,000 = -60\,000$: النتيجتان متطابقتان.

| الأصول | المبالغ | % | |---|---|---| | الاستخدامات الثابتة | 1 500 000 | 50 | | الأصول المتداولة | 1 500 000 | 50 | | – للاستغلال | 900 000 | 30 | | – خارج الاستغلال | 450 000 | 15 | | – خزينة الأصول | 150 000 | 5 | | المجموع | 3 000 000 | 100 |

| الخصوم | المبالغ | % | |---|---|---| | الموارد الثابتة | 1 200 000 | 40 | | – الموارد الخاصة | 960 000 | 32 | | – الديون المالية | 240 000 | 8 | | الخصوم المتداولة | 1 800 000 | 60 | | – للاستغلال | 810 000 | 27 | | – خارج الاستغلال | 600 000 | 20 | | – خزينة الخصوم | 390 000 | 13 | | المجموع | 3 000 000 | 100 |

أخطاء شائعة

• قلب نسبة التمويل ($\dfrac{ES}{RS}$ بدل $\dfrac{RS}{ES}$).
• أخطاء الإشارة مع المؤشرات السالبة: من $TN = TA - TP$ تكون $TP = TA - TN$، فإذا كانت TN سالبة أضفنا قيمتها المطلقة إلى TA.
• حساب النسبة من الموارد الثابتة أو من الأصول المتداولة بدل مجموع الميزانية.
• ترك الحل دون تحقّق: معلومة إضافية غير مستعملة تصلح دائمًا للتحقق.
• في التناسب: القسمة على عدد الأعداد (3) بدل مجموعها (10).

6. تمارين محلولة بنمط البكالوريا

نشتغل في هذا الجزء على مؤسسة واحدة: مؤسسة «الأوراس» لإنتاج المصبّرات، شركة ذات أسهم تخضع للضريبة على أرباح الشركات بمعدّل 19 %.

التمرين الأول: من الميزانية الختامية إلى الميزانية الوظيفية (31/12/2025)

المعطيات

الأصول (بالدينار)

| الأصول | الإجمالي | الاهتلاكات وخسائر القيمة | الصافي | |---|---|---|---| | البرمجيات | 250 000 | 100 000 | 150 000 | | الأراضي | 600 000 | – | 600 000 | | البنايات | 1 400 000 | 420 000 | 980 000 | | المنشآت التقنية والمعدات | 900 000 | 405 000 | 495 000 | | معدات النقل | 300 000 | 120 000 | 180 000 | | سندات المساهمة | 150 000 | 15 000 | 135 000 | | مجموع الأصول غير الجارية | 3 600 000 | 1 060 000 | 2 540 000 | | المخزونات | 520 000 | 35 000 | 485 000 | | الزبائن | 380 000 | 25 000 | 355 000 | | المدينون الآخرون | 110 000 | – | 110 000 | | الضرائب وما شابهها | 25 000 | – | 25 000 | | القيم المنقولة للتوظيف | 75 000 | – | 75 000 | | الخزينة | 290 000 | – | 290 000 | | مجموع الأصول الجارية | 1 400 000 | 60 000 | 1 340 000 | | المجموع العام | 5 000 000 | 1 120 000 | 3 880 000 |

الخصوم (بالدينار)

| الخصوم | المبلغ | |---|---| | رأس المال الصادر | 2 000 000 | | الاحتياطات | 200 000 | | النتيجة الصافية | 405 000 | | مجموع الأموال الخاصة | 2 605 000 | | الاقتراضات لدى مؤسسات القرض | 600 000 | | المؤونات (نزاع مع عامل) | 80 000 | | مجموع الخصوم غير الجارية | 680 000 | | الموردون والحسابات الملحقة | 300 000 | | الضرائب | 135 000 | | ديون أخرى | 85 000 | | خزينة الخصوم | 75 000 | | مجموع الخصوم الجارية | 595 000 | | المجموع العام | 3 880 000 |

معلومات إضافية:

• المدينون الآخرون: أعباء معاينة مسبقًا 75 000 دج (60 % منها تخص الاستغلال)، والباقي حسابات دائنة عن التنازل عن تثبيت.
• الضرائب وما شابهها في الأصول: رسم على القيمة المضافة قابل للاسترجاع.
• الخزينة: بنك 260 000 دج وصندوق 30 000 دج.
• الموردون والحسابات الملحقة: منها موردو التثبيتات 110 000 دج.
• الضرائب في الخصوم: تضم الضريبة على أرباح الشركات المستحقة عن سنة 2025 (لم تُسدَّد عنها أيّ تسبيقات، ولا توجد نتيجة غير عادية) والباقي رسم على القيمة المضافة محصّل.
• ديون أخرى: أرباح واجب دفعها 30 000 دج، منتوجات معاينة مسبقًا 20 000 دج (75 % منها للاستغلال)، والباقي ديون المستخدمين والهيئات الاجتماعية.
• خزينة الخصوم: مساهمات بنكية جارية.

المطلوب

• احسب مبلغ الضريبة على النتائج، وحدّد مكانها في الميزانية الوظيفية.
• وزّع عناصر الميزانية الختامية على كتل الميزانية الوظيفية مع التبرير.
• قدّم الميزانية الوظيفية المختصرة بالمبالغ والنسب.
• علّل: لماذا لا يُدرج حساب موردي التثبيتات ضمن الموردين والحسابات الملحقة في الخصوم المتداولة للاستغلال؟

الحل

1. الضريبة على النتائج. لا توجد نتيجة غير عادية ولا تسبيقات على الضريبة، فالنتيجة الصافية تساوي 81 % من النتيجة العادية قبل الضريبة:

$ RCAI = \dfrac{405\,000}{0{,}81} = 500\,000 $

$ IBS = 500\,000 \times 0{,}19 = 95\,000 $

الضريبة 95 000 دج (ح/ 444) تُدرج ضمن الخصوم المتداولة خارج الاستغلال، والباقي من بند الضرائب $135\,000 - 95\,000 = 40\,000$ دج رسم محصّل يُدرج ضمن خصوم الاستغلال.

2. توزيع العناصر.

كتل الأصول:

| الكتلة | التبرير | المبلغ | |---|---|---| | ES | التثبيتات بالإجمالي | 3 600 000 | | ACE | مخزونات 520 000 + زبائن 380 000 + حصة 486 للاستغلال 45 000 + رسم قابل للاسترجاع 25 000 | 970 000 | | ACHE | حصة 486 خارج الاستغلال 30 000 + حسابات التنازل 35 000 + قيم منقولة للتوظيف 75 000 | 140 000 | | TA | بنك 260 000 + صندوق 30 000 | 290 000 | | المجموع | | 5 000 000 |

حيث حصة الاستغلال من 486 هي $75\,000 \times 0{,}6 = 45\,000$ دج، وحسابات التنازل $110\,000 - 75\,000 = 35\,000$ دج.

كتل الخصوم:

| الكتلة | التبرير | المبلغ | |---|---|---| | RP | أموال خاصة 2 605 000 + اهتلاكات وخسائر قيمة 1 120 000 + مؤونات 80 000 | 3 805 000 | | DF | الاقتراضات | 600 000 | | PCE | موردو الاستغلال 190 000 + رسم محصّل 40 000 + حصة 487 للاستغلال 15 000 + مستخدمون وهيئات 35 000 | 280 000 | | PCHE | موردو التثبيتات 110 000 + ضريبة على النتائج 95 000 + أرباح واجب دفعها 30 000 + حصة 487 خارج الاستغلال 5 000 | 240 000 | | TP | مساهمات بنكية جارية | 75 000 | | المجموع | | 5 000 000 |

حيث موردو الاستغلال $300\,000 - 110\,000 = 190\,000$ دج، وحصة الاستغلال من 487 هي $20\,000 \times 0{,}75 = 15\,000$ دج، وديون المستخدمين والهيئات $85\,000 - 30\,000 - 20\,000 = 35\,000$ دج.

3. الميزانية الوظيفية المختصرة في 31/12/2025.

| الأصول | المبالغ | % | |---|---|---| | الاستخدامات الثابتة | 3 600 000 | 72 | | الأصول المتداولة | 1 400 000 | 28 | | – للاستغلال | 970 000 | 19,4 | | – خارج الاستغلال | 140 000 | 2,8 | | – خزينة الأصول | 290 000 | 5,8 | | المجموع | 5 000 000 | 100 |

| الخصوم | المبالغ | % | |---|---|---| | الموارد الثابتة | 4 405 000 | 88,1 | | – الموارد الخاصة | 3 805 000 | 76,1 | | – الديون المالية | 600 000 | 12 | | الخصوم المتداولة | 595 000 | 11,9 | | – للاستغلال | 280 000 | 5,6 | | – خارج الاستغلال | 240 000 | 4,8 | | – خزينة الخصوم | 75 000 | 1,5 | | المجموع | 5 000 000 | 100 |

التحقق: مجموع الأصول الإجمالية 5 000 000 دج، ومجموع الخصوم $3\,880\,000 + 1\,120\,000 = 5\,000\,000$ دج؛ والخصوم المتداولة الوظيفية 595 000 دج تساوي الخصوم الجارية في الميزانية الختامية.

4. التعليل. دين مورد التثبيت ناتج عن عملية استثمار (اقتناء تثبيت) لا عن النشاط العادي للمؤسسة (الشراء والإنتاج والبيع)، فهو خصم متداول خارج الاستغلال، وإدراجه في خصوم الاستغلال يُفسد قياس احتياجات دورة الاستغلال.

التمرين الثاني: إكمال الميزانية الوظيفية المختصرة (31/12/2024)

المعطيات

استخرجنا من وثائق المؤسسة نفسها للسنة السابقة المعلومات الآتية:

• الاستخدامات الثابتة 3 000 000 دج وتمثّل 75 % من مجموع الميزانية الوظيفية.
• نسبة تمويل الاستخدامات الثابتة 1,1.
• خزينة الأصول تمثّل 6 % من المجموع، والأصول المتداولة خارج الاستغلال 120 000 دج.
• BFRE يساوي 220 000 دج، و BFRHE سالب قدره 20 000 دج، والخزينة الصافية 100 000 دج.
• الديون المالية تمثّل 25 % من الموارد الخاصة.

المطلوب

• أكمل الميزانية الوظيفية المختصرة بالمبالغ والنسب مع تبرير العمليات الحسابية.
• تحقّق من صحة الجدول باستعمال معلومة لم تستعملها.
• احسب نسبة الاستدانة المالية $R_2 = \dfrac{DF + TP}{RP}$.

الحل

1. الإكمال والتبرير:

• المجموع $T = \dfrac{3\,000\,000}{0{,}75} = 4\,000\,000$ دج، والأصول المتداولة $4\,000\,000 - 3\,000\,000 = 1\,000\,000$ دج.
• خزينة الأصول $4\,000\,000 \times 0{,}06 = 240\,000$ دج؛ للاستغلال $1\,000\,000 - 120\,000 - 240\,000 = 640\,000$ دج.
• الموارد الثابتة $RS = 1{,}1 \times 3\,000\,000 = 3\,300\,000$ دج، فالخصوم المتداولة $4\,000\,000 - 3\,300\,000 = 700\,000$ دج.
• خزينة الخصوم $TP = TA - TN$ أي $240\,000 - 100\,000 = 140\,000$ دج.
• للاستغلال $PCE = ACE - BFRE$ أي $640\,000 - 220\,000 = 420\,000$ دج.
• خارج الاستغلال $PCHE = ACHE - BFRHE$ أي $120\,000 + 20\,000 = 140\,000$ دج.
• من $DF = 0{,}25 \times RP$ نجد $1{,}25 \times RP = 3\,300\,000$، فالموارد الخاصة 2 640 000 دج والديون المالية 660 000 دج.

| الأصول | المبالغ | % | |---|---|---| | الاستخدامات الثابتة | 3 000 000 | 75 | | الأصول المتداولة | 1 000 000 | 25 | | – للاستغلال | 640 000 | 16 | | – خارج الاستغلال | 120 000 | 3 | | – خزينة الأصول | 240 000 | 6 | | المجموع | 4 000 000 | 100 |

| الخصوم | المبالغ | % | |---|---|---| | الموارد الثابتة | 3 300 000 | 82,5 | | – الموارد الخاصة | 2 640 000 | 66 | | – الديون المالية | 660 000 | 16,5 | | الخصوم المتداولة | 700 000 | 17,5 | | – للاستغلال | 420 000 | 10,5 | | – خارج الاستغلال | 140 000 | 3,5 | | – خزينة الخصوم | 140 000 | 3,5 | | المجموع | 4 000 000 | 100 |

2. التحقق: مجموع الخصوم المتداولة المحسوبة كتلةً كتلةً $420\,000 + 140\,000 + 140\,000 = 700\,000$ دج يساوي الخصوم المتداولة المحسوبة بالطرح. وأيضًا $FRNG = 3\,300\,000 - 3\,000\,000 = 300\,000$ و $BFR = 220\,000 - 20\,000 = 200\,000$، فنجد $FRNG - BFR = 100\,000$ وهو الخزينة الصافية المعطاة.

3. نسبة الاستدانة المالية: البسط $DF + TP = 660\,000 + 140\,000 = 800\,000$ دج، ومنه:

$ R_2 = \dfrac{800\,000}{2\,640\,000} \approx 0{,}30 $

يفسَّر هذا المؤشر وغيره في درس «تحليل الميزانية الوظيفية».

التمرين الثالث: اكتشاف أخطاء تلميذ

أعدّ تلميذ الميزانية الوظيفية لمؤسسة «الأوراس» في 31/12/2025 فكتب:

• الاستخدامات الثابتة بالقيمة الصافية 2 540 000 دج، والأصول المتداولة كلها بالصافي (للاستغلال 910 000 دج، خارج الاستغلال 140 000 دج، خزينة الأصول 290 000 دج).
• الموارد الخاصة: الأموال الخاصة مع المؤونات فقط، 2 685 000 دج.
• الديون المالية: الاقتراضات مع المساهمات البنكية الجارية، 675 000 دج.
• الخصوم المتداولة للاستغلال 485 000 دج (أدرج فيها موردي التثبيتات والضريبة على النتائج)، وخارج الاستغلال 35 000 دج، ولا شيء في خزينة الخصوم.

وجد التلميذ ميزانية متوازنة مجموعها 3 880 000 دج، فظنّ أنّ عمله صحيح.

المطلوب

• حدّد أخطاء التلميذ وصحّحها.
• لماذا توازنت ميزانيته رغم الأخطاء؟
• قارن رأس المال العامل الصافي الإجمالي ($FRNG = RS - ES$) عند التلميذ بالقيمة الصحيحة، وفسّر الفرق.

الحل

1. الأخطاء وتصحيحها:

| الخطأ | الصحيح | |---|---| | ES بالصافي 2 540 000 | ES بالإجمالي 3 600 000 | | ACE بالصافي 910 000 | ACE بالإجمالي 970 000 | | RP دون الاهتلاكات وخسائر القيمة: 2 685 000 | RP مع 1 120 000 من الاهتلاكات وخسائر القيمة: 3 805 000 | | 519 ضمن الديون المالية: 675 000 | DF تساوي 600 000، و TP تساوي 75 000 | | 404 و 444 ضمن PCE: 485 000 | PCE تساوي 280 000 | | PCHE تساوي 35 000 | PCHE تساوي 240 000 |

2. سبب التوازن: الأخطاء تعوّض بعضها: إهمال الاهتلاكات وخسائر القيمة (1 120 000 دج) أنقص الجانبين بالمبلغ نفسه، ونقل 519 إلى الديون المالية ونقل 404 و 444 إلى PCE مجرّد انتقال داخل الخصوم. لذلك التوازن لا يثبت صحة التصنيف.

3. المقارنة:

• عند التلميذ: $RS = 2\,685\,000 + 675\,000 = 3\,360\,000$، فرأس المال العامل $3\,360\,000 - 2\,540\,000 = 820\,000$ دج.
• الصحيح: $4\,405\,000 - 3\,600\,000 = 805\,000$ دج.

الفرق $+15\,000$ دج سببه أمران: إدراج خزينة الخصوم (75 000 دج) في الموارد الثابتة رفع الموارد الثابتة بـ 75 000 دج، وإهمال خسائر قيمة الأصول الجارية (60 000 دج) خفّضها بـ 60 000 دج؛ أمّا اهتلاكات التثبيتات فقد حُذفت من الجانبين معًا فلم تؤثّر في الفرق: $75\,000 - 60\,000 = 15\,000$ دج.

ملاحظة للامتحان

• اكتب التبرير قبل الجدول أو داخله (عمود «التبرير»)، فعلامة كل خانة مرتبطة بحسابها.
• إذا أعطاك الموضوع النتيجة الصافية ومعدّل الضريبة بدل مبلغ الضريبة، فاحسبها كما في التمرين الأول قبل توزيع بند الضرائب.
• في إكمال جدول ناقص، كل معلومة إضافية لم تستعملها هي فرصة للتحقق: لا تسلّم الورقة قبل استعمالها.