موضوع بكالوريا نموذجي محلول 1

3. حل الجزء الأول (2): المخزونات والزبائن والقيم المنقولة والمؤونات والأعباء والمنتوجات

الخطة

بقي من الجزء الأول السؤال 4 (جدول الزبائن، 0,75 ن) وبقية قيود السؤال 5 (3,25 ن): المخزونات (0,5)، الزبائن (1)، القيم المنقولة للتوظيف (0,5)، المؤونات (0,25)، الأعباء والمنتوجات (1). نعالج كل عائلة بالترتيب نفسه: المعطى ← الحساب ← القيد.

1. المخزونات (0,5 ن)

أ. فروق الجرد

| المخزون | الرصيد المحاسبي | الجرد المادي | الفرق | طبيعته | القيد | |---|---|---|---|---|---| | المواد الأولية (31) | 820 000 | 800 000 | − 20 000 | غير مبرر | مدين 657 / دائن 31 | | المنتجات المصنعة (355) | 1 250 000 | 1 280 000 | + 30 000 | مبرر | مدين 355 / دائن 724 |

> العجز غير المبرر عبء استثنائي للتسيير الجاري (657)، والفائض المبرر في المنتجات يصحّح الإنتاج المخزن (724). لو كان العجز في المواد مبررًا لمرّ عبر 601.

ب. خسارة قيمة المواد الأولية

تُحسب الخسارة بعد تصحيح الفرق، أي على 800 000 دج:

• الخسارة اللازمة في 31/12/2025: $800\,000 - 765\,000 = 35\,000$ دج.
• الخسارة الموجودة (ح/ 391): 40 000 دج.
• الفرق: $35\,000 - 40\,000 = -5\,000$ دج، أي إنقاص الخسارة بـ 5 000 دج.

أما المنتجات المصنعة فقيمتها السوقية (1 350 000 دج) أكبر من تكلفتها (1 280 000 دج): لا خسارة قيمة.

ج. القيود

| ح/ مدين | ح/ دائن | البيان | مبلغ مدين | مبلغ دائن | |---|---|---|---|---| | | | 31/12/2025 | | | | 657 | | الأعباء الاستثنائية للتسيير الجاري | 20 000 | | | | 31 | المواد الأولية واللوازم | | 20 000 | | | | تسوية فرق جرد غير مبرر في المواد الأولية | | |

| ح/ مدين | ح/ دائن | البيان | مبلغ مدين | مبلغ دائن | |---|---|---|---|---| | | | 31/12/2025 | | | | 355 | | المنتجات المصنعة | 30 000 | | | | 724 | تغيّر المخزونات من المنتجات | | 30 000 | | | | تسوية فرق جرد مبرر في المنتجات المصنعة | | |

| ح/ مدين | ح/ دائن | البيان | مبلغ مدين | مبلغ دائن | |---|---|---|---|---| | | | 31/12/2025 | | | | 391 | | خسائر القيمة عن المواد الأولية واللوازم | 5 000 | | | | 785 | استرجاعات الاستغلال عن خسائر القيمة والمؤونات – الأصول الجارية | | 5 000 | | | | إنقاص خسارة قيمة المواد الأولية | | |

بعد الجرد يصبح رصيد ح/ 31 هو 800 000، وح/ 355 هو 1 280 000، وح/ 391 هو 35 000؛ فالمخزونات في الميزانية: إجمالي 2 080 000 دج، وخسارة قيمة 35 000 دج، وصافٍ 2 045 000 دج، كما في الملحق 4.

2. الزبائن: جدول الوضعية (0,75 ن) والقيود (1 ن)

أ. استنتاج المجهولين

دين كريم: خسارة 2024 تمثل 20 % من دينه خارج الرسم:

$ HT = \dfrac{80\,000}{0{,}2} = 400\,000 $

$ TTC = 400\,000 \times 1{,}19 = 476\,000 $

خسارة سليم في 2024: رصيد ح/ 491 يجمع خسائر الزبونين: $130\,000 - 80\,000 = 50\,000$ دج (أي 25 % من دينه HT البالغ 200 000 دج).

التحقق من رصيد ح/ 416: $(476\,000 - 119\,000) + (238\,000 - 59\,500) = 357\,000 + 178\,500 = 535\,500$ دج ✓، وهو الرصيد في الميزان.

ب. جدول وضعية الزبائن

| الزبون | الرصيد TTC | الرصيد HT | $PV_{2025}$ | $PV_{2024}$ | التسوية | |---|---|---|---|---|---| | كريم | 357 000 | 300 000 | 120 000 | 80 000 | زيادة 40 000 | | سليم | 178 500 | 150 000 | — | 50 000 | ترصيد وإلغاء 50 000 | | نادية | 297 500 | 250 000 | 75 000 | — | تحويل وتكوين 75 000 |

الحسابات: رصيد كريم HT $357\,000 \div 1{,}19 = 300\,000$ دج، ويُحتمل تحصيل 60 % فقط فالخسارة 40 % من الرصيد: $300\,000 \times 0{,}4 = 120\,000$ دج. رصيد نادية HT $297\,500 \div 1{,}19 = 250\,000$ دج، وخسارتها $250\,000 \times 0{,}3 = 75\,000$ دج.

> انتبه إلى صيغة النص: «يُحتمل تحصيل 60 %» تعني خسارة 40 %، بينما «يُحتمل عدم تحصيل 30 %» تعني خسارة 30 % مباشرة.

ج. القيود

كريم — زيادة الخسارة:

| ح/ مدين | ح/ دائن | البيان | مبلغ مدين | مبلغ دائن | |---|---|---|---|---| | | | 31/12/2025 | | | | 685 | | مخصصات الاهتلاكات والمؤونات وخسائر القيمة – الأصول الجارية | 40 000 | | | | 491 | خسائر القيمة عن حسابات الزبائن | | 40 000 | | | | زيادة خسارة قيمة الزبون كريم | | |

سليم — الإفلاس النهائي: الرصيد TTC 178 500 دج، منه 150 000 دج HT و28 500 دج رسم.

| ح/ مدين | ح/ دائن | البيان | مبلغ مدين | مبلغ دائن | |---|---|---|---|---| | | | 31/12/2025 | | | | 654 | | الخسائر عن حسابات دائنة غير قابلة للتحصيل | 150 000 | | | 4457 | | الرسم على القيمة المضافة المحصّل | 28 500 | | | | 416 | الزبائن المشكوك فيهم | | 178 500 | | | | ترصيد حساب الزبون سليم المفلس | | |

| ح/ مدين | ح/ دائن | البيان | مبلغ مدين | مبلغ دائن | |---|---|---|---|---| | | | 31/12/2025 | | | | 491 | | خسائر القيمة عن حسابات الزبائن | 50 000 | | | | 785 | استرجاعات الاستغلال عن خسائر القيمة والمؤونات – الأصول الجارية | | 50 000 | | | | إلغاء خسارة قيمة الزبون سليم | | |

نادية — زبونة عادية صارت مشكوكًا فيها:

| ح/ مدين | ح/ دائن | البيان | مبلغ مدين | مبلغ دائن | |---|---|---|---|---| | | | 31/12/2025 | | | | 416 | | الزبائن المشكوك فيهم | 297 500 | | | | 411 | الزبائن | | 297 500 | | | | تحويل الزبونة نادية إلى الزبائن المشكوك فيهم | | |

| ح/ مدين | ح/ دائن | البيان | مبلغ مدين | مبلغ دائن | |---|---|---|---|---| | | | 31/12/2025 | | | | 685 | | مخصصات الاهتلاكات والمؤونات وخسائر القيمة – الأصول الجارية | 75 000 | | | | 491 | خسائر القيمة عن حسابات الزبائن | | 75 000 | | | | معاينة خسارة قيمة الزبونة نادية | | |

بعد الجرد: ح/ 411 هو $1\,193\,000 - 297\,500 = 895\,500$ دج؛ ح/ 416 هو $357\,000 + 297\,500 = 654\,500$ دج؛ ح/ 491 هو $120\,000 + 75\,000 = 195\,000$ دج.

3. القيم المنقولة للتوظيف (0,5 ن)

التنازل (لم يُسجَّل): سعر التنازل $150 \times 2\,520 = 378\,000$ دج، وتكلفة الأسهم المتنازل عنها $150 \times 2\,450 = 367\,500$ دج، فالنتيجة $378\,000 - 367\,500 = 10\,500$ دج ربح صافٍ (767).

| ح/ مدين | ح/ دائن | البيان | مبلغ مدين | مبلغ دائن | |---|---|---|---|---| | | | 31/12/2025 | | | | 512 | | البنوك والحسابات الجارية | 378 000 | | | | 503 | الأسهم الأخرى أو السندات المخولة حقًا في الملكية | | 367 500 | | | 767 | الأرباح الصافية عن عمليات التنازل عن أصول مالية | | 10 500 | | | | تسوية التنازل عن 150 سهمًا | | |

تقييم الباقي: 250 سهمًا قيمتها المحاسبية $250 \times 2\,450 = 612\,500$ دج، وقيمتها في البورصة $250 \times 2\,400 = 600\,000$ دج: فارق تقييم سالب 12 500 دج يُسجَّل مباشرة على ح/ 503.

| ح/ مدين | ح/ دائن | البيان | مبلغ مدين | مبلغ دائن | |---|---|---|---|---| | | | 31/12/2025 | | | | 665 | | فارق التقييم عن أصول مالية – نواقص القيمة | 12 500 | | | | 503 | الأسهم الأخرى أو السندات المخولة حقًا في الملكية | | 12 500 | | | | تقييم الأسهم الباقية بسعر البورصة | | |

بعد الجرد: ح/ 503 هو $980\,000 - 367\,500 - 12\,500 = 600\,000$ دج.

4. المؤونات (0,25 ن)

المؤونة الموجودة 180 000 دج والتقدير الحالي 138 000 دج: إنقاص بـ $180\,000 - 138\,000 = 42\,000$ دج.

| ح/ مدين | ح/ دائن | البيان | مبلغ مدين | مبلغ دائن | |---|---|---|---|---| | | | 31/12/2025 | | | | 151 | | مؤونات الأخطار | 42 000 | | | | 783 | استرجاعات الاستغلال عن المؤونات – الخصوم غير الجارية | | 42 000 | | | | إنقاص مؤونة النزاع مع العامل | | |

بعض الكتب والتصحيحات تكتب 681 و781 بدل 683 و783؛ المهم الاتجاه واسم الحساب.

5. الأعباء والمنتوجات (1 ن)

| العنصر | الفترة المعنية | ما يخص 2026 | المبلغ | |---|---|---|---| | تأمين 240 000 مدفوع 01/09/2025 | 12 شهرًا | 8 أشهر (جانفي–أوت 2026) | $240\,000 \times 8 \div 12 = 160\,000$ | | إيجار 150 000 مقبوض 01/11/2025 | 6 أشهر | 4 أشهر (جانفي–أفريل 2026) | $150\,000 \times 4 \div 6 = 100\,000$ |

| ح/ مدين | ح/ دائن | البيان | مبلغ مدين | مبلغ دائن | |---|---|---|---|---| | | | 31/12/2025 | | | | 486 | | الأعباء المعاينة مسبقاً | 160 000 | | | | 616 | أقساط التأمينات | | 160 000 | | | | تسوية الأعباء المعاينة مسبقاً | | |

| ح/ مدين | ح/ دائن | البيان | مبلغ مدين | مبلغ دائن | |---|---|---|---|---| | | | 31/12/2025 | | | | 706 | | تقديم الخدمات الأخرى | 100 000 | | | | 487 | المنتوجات المعاينة مسبقاً | | 100 000 | | | | تسوية المنتوجات المعاينة مسبقاً | | |

| ح/ مدين | ح/ دائن | البيان | مبلغ مدين | مبلغ دائن | |---|---|---|---|---| | | | 31/12/2025 | | | | 607 | | المشتريات غير المخزنة من المواد واللوازم | 65 000 | | | | 408 | الموردون – الفواتير التي لم تصل | | 65 000 | | | | تسوية الأعباء الواجبة الدفع | | |

| ح/ مدين | ح/ دائن | البيان | مبلغ مدين | مبلغ دائن | |---|---|---|---|---| | | | 31/12/2025 | | | | 418 | | الزبائن – المنتوجات التي لم تعد فواتيرها بعد | 210 000 | | | | 701 | مبيعات المنتجات التامة | | 210 000 | | | | تسوية مبيعات لم تحرّر فاتورتها | | |

6. الربط بالجزء الثاني: أرصدة 68 و78 والحسابات الفرعية

نجمع ما سجلناه في حسابات المخصصات والاسترجاعات:

| الحساب | التفصيل | المبلغ | |---|---|---| | 681 | 840 000 + 65 000 + 450 000 | 1 355 000 | | 685 | 40 000 + 75 000 | 115 000 | | 68 | | 1 470 000 | | 783 | إنقاص المؤونة | 42 000 | | 785 | 5 000 + 50 000 | 55 000 | | 78 | | 97 000 |

وهي بالضبط المبالغ المعطاة في الملحق 3 (68: 1 470 000 و78: 97 000)، وكذلك 752: 80 000 و767: 10 500 و665: 12 500. الموضوع يعطيها حتى يبقى الجزء الثاني مستقلًا عمّن أخطأ في الجزء الأول، لكن تطابقها وسيلة تحقق ممتازة لمن حلّ الجزأين.

ملاحظة للامتحان

• اكتب كل قيد في 31/12/2025 مع بيانه، وابدأ بالتنازلات غير المسجلة (الشاحنة، الأسهم) قبل التقييمات.
• خسارة قيمة الزبون تُحسب على الرصيد HT، وح/ 416 يتحرك بمبالغ TTC.
• لا تخلط بين 665/765 للقيم المنقولة للتوظيف (تقييم مباشر على 503) و686/296 لسندات المساهمة.

4. حل الجزء الثاني (1): حساب النتائج حسب الطبيعة والنسب وقدرة التمويل الذاتي

المعطيات التي نعمل بها

نستعمل الملحق 3 (حساب النتائج الناقص) والمعلومات الإضافية: معدل الإدماج 40 %، ونسبة EBE إلى القيمة المضافة 55 %، ومعدل IBS 19 %، والحسابات الفرعية 752 (80 000) و767 (10 500) و665 (12 500)، وتوزيع 30 % من صافي النتيجة. ونأخذ رؤوس الأموال الخاصة والاقتراضات من الملحق 4.

> منهجية الحساب العكسي: نكتب كل مستوى بعلاقته، ونعوّض المعلوم، فإذا بقي مجهول واحد في العلاقة استخرجناه، ثم ننزل إلى المستوى الموالي. نبدأ هنا من الأعلى لأن معدل الإدماج يربط القيمة المضافة برقم الأعمال.

السؤال 1: إكمال حساب النتائج (2 ن)

أ. رقم الأعمال والقيمة المضافة (0,5 ن)

إنتاج السنة المالية يساوي $70 + 72 + 74$ أي $CA + 500\,000$، واستهلاك السنة $8\,000\,000 + 1\,500\,000 = 9\,500\,000$ دج، فالقيمة المضافة:

$ VA = CA - 9\,000\,000 $

ومعدل الإدماج يعطي علاقة ثانية:

$ VA = 0{,}4 \times CA $

بالمساواة:

$ 0{,}6 \times CA = 9\,000\,000 $

$ CA = 15\,000\,000 $

إذن المبيعات والمنتجات الملحقة (70) تساوي 15 000 000 دج، و $VA = 0{,}4 \times 15\,000\,000 = 6\,000\,000$ دج. تحقق: الإنتاج $15\,500\,000$ ناقص الاستهلاك $9\,500\,000$ يساوي $6\,000\,000$ ✓.

ب. إجمالي فائض الاستغلال وأعباء المستخدمين (0,5 ن)

$ EBE = 0{,}55 \times VA = 3\,300\,000 $

$ 63 = VA - 64 - EBE $

$63 = 6\,000\,000 - 300\,000 - 3\,300\,000 = 2\,400\,000$ دج.

ج. النتيجة العملياتية والنتيجة المالية (0,5 ن)

$ RO = EBE + 75 - 65 - 68 + 78 $

$RO = 3\,300\,000 + 120\,000 - 239\,500 - 1\,470\,000 + 97\,000 = 1\,807\,500$ دج.

$RF = 76 - 66 = 40\,000 - 147\,500 = -107\,500$ دج (نتيجة مالية سالبة بسبب فوائد القرض).

د. النتيجة العادية قبل الضرائب والضريبة وصافي النتيجة (0,5 ن)

$RCAI = RO + RF = 1\,807\,500 - 107\,500 = 1\,700\,000$ دج.

$695 = 1\,700\,000 \times 0{,}19 = 323\,000$ دج.

$RN = 1\,700\,000 - 323\,000 = 1\,377\,000$ دج (النتيجة غير العادية معدومة).

الجدول بعد الإكمال

| البيان | المبلغ | |---|---| | المبيعات والمنتجات الملحقة (70) | 15 000 000 | | تغير مخزونات المنتجات (72) | 150 000 | | إعانات الاستغلال (74) | 350 000 | | إنتاج السنة المالية | 15 500 000 | | المشتريات المستهلكة (60) | 8 000 000 | | الخدمات الخارجية والاستهلاكات الأخرى (61 و62) | 1 500 000 | | استهلاك السنة المالية | 9 500 000 | | القيمة المضافة للاستغلال | 6 000 000 | | أعباء المستخدمين (63) | 2 400 000 | | الضرائب والرسوم والمدفوعات المماثلة (64) | 300 000 | | إجمالي فائض الاستغلال | 3 300 000 | | المنتوجات العملياتية الأخرى (75) | 120 000 | | الأعباء العملياتية الأخرى (65) | 239 500 | | المخصصات (68) | 1 470 000 | | الاسترجاعات (78) | 97 000 | | النتيجة العملياتية | 1 807 500 | | المنتوجات المالية (76) | 40 000 | | الأعباء المالية (66) | 147 500 | | النتيجة المالية | −107 500 | | النتيجة العادية قبل الضرائب | 1 700 000 | | الضرائب الواجب دفعها عن النتائج العادية (695) | 323 000 | | صافي نتيجة السنة المالية | 1 377 000 |

وسيلة تحقق: مجموع منتوجات الأنشطة العادية $15\,000\,000 + 150\,000 + 350\,000 + 120\,000 + 40\,000 + 97\,000 = 15\,757\,000$ دج، ومجموع أعبائها مع الضريبة $8\,000\,000 + 1\,500\,000 + 2\,400\,000 + 300\,000 + 239\,500 + 147\,500 + 1\,470\,000 + 323\,000 = 14\,380\,000$ دج، والفرق 1 377 000 دج ✓.

وقيد الضريبة في 31/12/2025 (يكمل قيود الجزء الأول، ولا يُطلب في هذا الموضوع): مدين 695 / دائن 444 : 323 000.

السؤال 2: النسب (0,75 ن)

أ. نسب تجزئة القيمة المضافة (0,25 ن)

| النسبة | العلاقة | القيمة | |---|---|---| | حصة المستخدمين | $63 \div VA$ | $2\,400\,000 \div 6\,000\,000 = 40\%$ | | حصة الدولة | $64 \div VA$ | $300\,000 \div 6\,000\,000 = 5\%$ | | حصة المؤسسة (EBE) | $EBE \div VA$ | $3\,300\,000 \div 6\,000\,000 = 55\%$ |

المجموع 100 %: القيمة المضافة وُزّعت كلها بين المستخدمين والدولة والمؤسسة. وإذا طُلبت تجزئة EBE: حصة المقرضين $147\,500 \div 3\,300\,000 \approx 4{,}47\%$، وحصة التثبيتات (المخصصات) $1\,470\,000 \div 3\,300\,000 \approx 44{,}55\%$.

ب. نسبة المردودية المالية (0,25 ن)

رؤوس الأموال الخاصة من الملحق 4: $KP = 7\,000\,000 + 1\,000\,000 + 1\,377\,000 = 9\,377\,000$ دج. الموضوع لم يعطِ العلاقة، فنستعمل صيغة البكالوريا ونكتبها قبل التعويض:

$ R_f = \dfrac{RCAI}{KP} $

$R_f = 1\,700\,000 \div 9\,377\,000 \approx 18{,}13\%$.

وبالتعريف الشائع في الكتب (صافي النتيجة على الأموال الخاصة): $1\,377\,000 \div 9\,377\,000 \approx 14{,}68\%$.

ج. نسبة المردودية الاقتصادية (0,25 ن)

$ R_e = \dfrac{EBE}{KP + DF} $

$R_e = 3\,300\,000 \div (9\,377\,000 + 1\,600\,000) = 3\,300\,000 \div 10\,977\,000 \approx 30{,}06\%$.

التعليق: مردودية الأموال المستثمرة مرتفعة (كل 100 دج من الأموال الدائمة تولّد نحو 30 دج من فائض الاستغلال)، والمردودية المالية مرضية لأنها تفوق بكثير ما يدرّه توظيف الأموال نفسها في البنك.

السؤال 3: قدرة التمويل الذاتي والتمويل الذاتي (1,25 ن)

أ. الطريقة المباشرة انطلاقًا من EBE (0,5 ن)

| البيان | + | − | |---|---|---| | إجمالي فائض الاستغلال | 3 300 000 | | | المنتوجات العملياتية الأخرى ما عدا 752 | 40 000 | | | المنتوجات المالية ما عدا 765 و767 | 29 500 | | | الأعباء العملياتية الأخرى ما عدا 652 | | 239 500 | | الأعباء المالية ما عدا 665 و667 | | 135 000 | | الضرائب الواجب دفعها عن النتائج العادية (695) | | 323 000 | | المجموع | 3 369 500 | 697 500 | | قدرة التمويل الذاتي | 2 672 000 | |

التفاصيل: $120\,000 - 80\,000 = 40\,000$؛ $40\,000 - 10\,500 = 29\,500$؛ $147\,500 - 12\,500 = 135\,000$؛ و65 لا يتضمن 652 فيبقى كاملًا.

ب. الطريقة غير المباشرة انطلاقًا من صافي النتيجة (0,5 ن)

| البيان | + | − | |---|---|---| | صافي نتيجة السنة المالية | 1 377 000 | | | المخصصات (68) | 1 470 000 | | | نواقص قيمة خروج التثبيتات (652) | 0 | | | فارق التقييم – نواقص القيمة (665) | 12 500 | | | الاسترجاعات (78) | | 97 000 | | فوائض قيمة خروج التثبيتات (752) | | 80 000 | | الأرباح الصافية عن التنازل عن أصول مالية (767) | | 10 500 | | المجموع | 2 859 500 | 187 500 | | قدرة التمويل الذاتي | 2 672 000 | |

الطريقتان تعطيان 2 672 000 دج ✓.

> لماذا نُخرج 752 و767 ونضيف 665؟ فائض قيمة التنازل عن الشاحنة (80 000 دج) والربح عن التنازل عن الأسهم (10 500 دج) ليسا من نشاط المؤسسة المتكرر، وسعرا التنازل لا يدخلان قدرة التمويل الذاتي؛ أما فارق التقييم 665 فعبء محسوب لم يُدفع نقدًا، فيُعاد إلى النتيجة مثل المخصصات.

ج. التمويل الذاتي (0,25 ن)

الأرباح الموزعة: $1\,377\,000 \times 0{,}3 = 413\,100$ دج.

$ AF = CAF - D $

حيث D الأرباح الموزعة: $AF = 2\,672\,000 - 413\,100 = 2\,258\,900$ دج.

التفسير: تستطيع المؤسسة أن تموّل من مواردها الذاتية نحو 2,26 مليون دينار بعد مكافأة الشركاء؛ وهذا يكفي لتمويل الجزء الذاتي من الآلة الجديدة (500 000 دج) المذكور في السؤال 7، بل يكفي لأكثر منه.

أخطاء شائعة

• حساب معدل الإدماج على الإنتاج بدل رقم الأعمال، فيخرج $VA = 0{,}4 \times (CA + 500\,000)$ ومعه رقم أعمال خاطئ.
• نسيان 78 في النتيجة العملياتية أو إضافة 68 بدل طرحه.
• حساب الضريبة على النتيجة العملياتية (1 807 500) بدل RCAI.
• في CAF المباشرة: طرح 66 كاملًا (147 500) دون إخراج 665، أو إضافة 75 كاملًا مع 752.
• في CAF غير المباشرة: إضافة 695 (الضريبة عبء مدفوع فعلًا ولا يُعاد)، أو نسيان طرح 78.

5. حل الجزء الثاني (2): الميزانية الوظيفية وتحليلها و«هل يمنح البنك القرض؟»

من الميزانية الختامية إلى الميزانية الوظيفية

نعمل على الملحق 4 والمعلومات الإضافية. قاعدتان تحكمان كل الانتقال:

• الأصول تُنقل بقيمها الإجمالية (عمود «الإجمالي»).
• كل الاهتلاكات وخسائر القيمة والمؤونات تُضاف إلى الموارد الخاصة.

وقبل البدء نضع خطًّا تحت كل «منها» في النص: موردو التثبيتات 237 000، الضرائب على النتائج 323 000، الحق عن التنازل 680 000، الأعباء المعاينة مسبقًا 160 000 (استغلال)، المنتوجات المعاينة مسبقًا 100 000 (استغلال)، المساهمات البنكية الجارية 1 040 000.

السؤال 4: الميزانية الوظيفية المختصرة (2 ن)

أ. تبرير الكتل (1 ن)

| الكتلة | التبرير | المبلغ | |---|---|---| | ES | $4\,100\,000 + 6\,000\,000 + 2\,400\,000 + 1\,500\,000$ (الإجمالي) | 14 000 000 | | ACE | المخزونات 2 080 000 + الزبائن 1 760 000 + 486 الاستغلال 160 000 | 4 000 000 | | ACHE | الحق عن التنازل (462) 680 000 + القيم المنقولة 600 000 | 1 280 000 | | TA | الخزينة (البنوك والصندوق) | 720 000 | | RP | الأموال الخاصة 9 377 000 + الاهتلاكات وخسائر القيمة 3 685 000 + المؤونات 138 000 | 13 200 000 | | DF | الاقتراضات لدى مؤسسات القرض | 1 600 000 | | PCE | الموردون دون 404 (2 665 000) + الضرائب دون IBS (535 000) + ديون أخرى (400 000) | 3 600 000 | | PCHE | موردو التثبيتات 237 000 + الضرائب على النتائج 323 000 | 560 000 | | TP | المساهمات البنكية الجارية (519) | 1 040 000 |

تفاصيل حسابية: الأموال الخاصة $7\,000\,000 + 1\,000\,000 + 1\,377\,000 = 9\,377\,000$؛ الموردون للاستغلال $2\,902\,000 - 237\,000 = 2\,665\,000$؛ الضرائب للاستغلال $858\,000 - 323\,000 = 535\,000$. و«ديون أخرى» كلها للاستغلال: ديون المستخدمين والهيئات (300 000) والمنتوجات المعاينة مسبقًا للاستغلال (100 000).

التحقق: مجموع الأصول الوظيفية $14\,000\,000 + 4\,000\,000 + 1\,280\,000 + 720\,000 = 20\,000\,000$ دج يساوي مجموع الإجمالي في الملحق 4؛ ومجموع الخصوم الوظيفية $16\,315\,000 + 3\,685\,000 = 20\,000\,000$ دج ✓.

ب. الميزانية الوظيفية المختصرة بالمبالغ والنسب (1 ن)

| الأصول | المبالغ | % | |---|---|---| | الاستخدامات الثابتة | 14 000 000 | 70 | | الأصول المتداولة | 6 000 000 | 30 | | للاستغلال | 4 000 000 | 20 | | خارج الاستغلال | 1 280 000 | 6,4 | | خزينة الأصول | 720 000 | 3,6 | | المجموع | 20 000 000 | 100 |

| الخصوم | المبالغ | % | |---|---|---| | الموارد الثابتة | 14 800 000 | 74 | | الموارد الخاصة | 13 200 000 | 66 | | الديون المالية | 1 600 000 | 8 | | الخصوم المتداولة | 5 200 000 | 26 | | للاستغلال | 3 600 000 | 18 | | خارج الاستغلال | 560 000 | 2,8 | | خزينة الخصوم | 1 040 000 | 5,2 | | المجموع | 20 000 000 | 100 |

النسبة هي المبلغ مقسومًا على مجموع الميزانية (20 000 000) مضروبًا في 100؛ مثلًا $1\,280\,000 \div 20\,000\,000 = 0{,}064$ أي 6,4 %.

السؤال 5: FRNG و BFR و TN (1 ن)

رأس المال العامل الصافي الإجمالي (FRNG):

$ FRNG = RS - ES = 800\,000 $

من الأعلى $14\,800\,000 - 14\,000\,000 = 800\,000$ دج، ومن الأسفل $AC - PC = 6\,000\,000 - 5\,200\,000 = 800\,000$ دج ✓.

الاحتياج في رأس المال العامل (BFR):

• $BFRE = ACE - PCE = 4\,000\,000 - 3\,600\,000 = 400\,000$ دج.
• $BFRHE = ACHE - PCHE = 1\,280\,000 - 560\,000 = 720\,000$ دج.
• $BFR = 400\,000 + 720\,000 = 1\,120\,000$ دج.

الخزينة الصافية (TN):

$ TN = TA - TP = -320\,000 $

أي $720\,000 - 1\,040\,000 = -320\,000$ دج، ونتحقق: $FRNG - BFR = 800\,000 - 1\,120\,000 = -320\,000$ ✓.


يبيّن الشكل أن عمود رأس المال العامل (800 ألف دينار) أقصر من عمود الاحتياج (1 120 ألف دينار)، وأن أكبر جزء من الاحتياج خارج الاستغلال (720 ألفًا)، فتنتج خزينة سالبة قدرها 320 ألف دينار.

التعليق:

• $FRNG > 0$: الموارد الثابتة تموّل كل الاستخدامات الثابتة ويبقى هامش أمان؛ التوازن الهيكلي محترم.
• $BFR > FRNG$: هامش الأمان لا يكفي لتغطية الاحتياج، فتلجأ المؤسسة إلى المساهمات البنكية الجارية: خزينة سالبة.
• مصدر الخلل ليس الاستغلال (BFRE صغير: 400 000 دج) بل خارج الاستغلال: الحق عن التنازل عن الشاحنة (680 000 دج) والأسهم (600 000 دج). عند تحصيل ثمن الشاحنة ترتفع الخزينة إلى $-320\,000 + 680\,000 = 360\,000$ دج: الخلل ظرفي.

السؤال 6: النسب ومدد الدوران (0,5 ن)

نسبة تمويل الاستخدامات الثابتة: $RS \div ES = 14\,800\,000 \div 14\,000\,000 \approx 1{,}06 > 1$: توازن هيكلي.

نسبة الاستدانة المالية:

$ R_2 = \dfrac{DF + TP}{RP} $

$R_2 = (1\,600\,000 + 1\,040\,000) \div 13\,200\,000 = 2\,640\,000 \div 13\,200\,000 = 0{,}2 \le 0{,}5$: المؤسسة متحررة ماليًا.

مدد الدوران (سنة 360 يومًا):

| المؤشر | المتوسط | التدفق السنوي | المدة | |---|---|---|---| | مخزون المواد الأولية | $(620\,000 + 800\,000) \div 2 = 710\,000$ | المواد المستهلكة 7 100 000 | 36 يومًا | | الزبائن (TTC) | $(1\,810\,000 + 1\,760\,000) \div 2 = 1\,785\,000$ | $15\,000\,000 \times 1{,}19 = 17\,850\,000$ | 36 يومًا | | الموردون (TTC) | $(2\,160\,000 + 2\,600\,000) \div 2 = 2\,380\,000$ | المشتريات 11 900 000 | 72 يومًا |

الحسابات: $710\,000 \div 7\,100\,000 \times 360 = 36$؛ $1\,785\,000 \div 17\,850\,000 \times 360 = 36$؛ $2\,380\,000 \div 11\,900\,000 \times 360 = 72$.

القراءة: تحصّل المؤسسة من زبائنها بعد 36 يومًا وتدفع لمورديها بعد 72 يومًا: هامش زمني قدره 36 يومًا لصالحها، وهذا يفسّر صغر احتياج الاستغلال.

السؤال 7: هل يمنح البنك القرض؟ (0,5 ن)

القرض المطلوب 2 500 000 دج. القرض يرفع الديون المالية ولا يغيّر الموارد الخاصة:

$R_2 = (1\,600\,000 + 1\,040\,000 + 2\,500\,000) \div 13\,200\,000 = 5\,140\,000 \div 13\,200\,000 \approx 0{,}39$.

بما أن $0{,}39 \le 0{,}5$ فالمؤسسة تبقى متحررة ماليًا، والبنك يمنحها القرض. وأقصى قرض ممكن:

$ L_{max} = 0{,}5\,RP - (DF + TP) $

$L_{max} = 6\,600\,000 - 2\,640\,000 = 3\,960\,000$ دج، والمبلغ المطلوب أقل منه.

أثر العملية على التوازن (للتعمق): الآلة ترفع الاستخدامات الثابتة بـ 3 000 000 دج والقرض يرفع الموارد الثابتة بـ 2 500 000 دج، فينخفض FRNG إلى $800\,000 - 500\,000 = 300\,000$ دج لأن الجزء الذاتي (500 000 دج) دُفع من الخزينة؛ وتبقى نسبة التمويل أكبر من الواحد: $17\,300\,000 \div 17\,000\,000 \approx 1{,}02$.

ملاحظة للامتحان

• اكتب صيغة نسبة الاستدانة قبل التعويض: بعض المواضيع تستعمل الديون المالية وحدها ($DF \div RP$)، فإن أعطاك النص صيغة فاتبعها.
• لا تضف القرض إلى الموارد الخاصة، ولا تنسَ خزينة الخصوم في البسط.
• الحق عن التنازل عن التثبيتات (462) خارج الاستغلال، مثل موردي التثبيتات (404) في الخصوم.

أخطاء شائعة

• نقل الصافي (16 315 000) بدل الإجمالي، فيختلّ مجموع الميزانية الوظيفية أو تُحسب خسائر القيمة مرتين.
• ترك موردي التثبيتات أو الضريبة على النتائج في خصوم الاستغلال، فيصبح BFRE سالبًا خطأً.
• إدراج 1 040 000 (519) في الديون المالية، فيُحسب FRNG أكبر بكثير من حقيقته.

6. حل الجزء الثالث: تمويل الآلة الجديدة وجدول استهلاك القرض

المعطيات والرموز

القرض العادي: $V_0 = 2\,500\,000$ دج، يُستلم في 01/01/2026، ويُسدَّد بخمس دفعات ثابتة $a$ في نهاية كل سنة (الأولى في 31/12/2026). نعلم من الملحق 6: $A_1 = 426\,141{,}14$ و $A_2 = 460\,232{,}43$.

نستعمل رموز البكالوريا:

| الرمز | معناه | |---|---| | $V_{p-1}$ | رصيد القرض في بداية السنة $p$ (الدَّين الباقي قبل الدفعة) | | $I_p$ | الفائدة: $I_p = V_{p-1} \times i$ | | $A_p$ | الاستهلاك (الجزء من الدفعة الذي يُنقص الدَّين): $A_p = a - I_p$ | | $a$ | الدفعة الثابتة | | $V_p$ | رصيد القرض في نهاية السنة $p$: $V_p = V_{p-1} - A_p$ |

السؤال 1: معدل الفائدة والدفعة الثابتة (1 ن)

أ. معدل الفائدة (0,5 ن)

الاستهلاكات في القرض العادي تتزايد وفق متتالية هندسية أساسها $(1+i)$:

$ A_2 = A_1 (1+i) $

$ 1 + i = \dfrac{A_2}{A_1} $

$1 + i = 460\,232{,}43 \div 426\,141{,}14 = 1{,}08$

إذن معدل الفائدة السنوي $i = 8\%$.

ب. الدفعة الثابتة (0,5 ن)

في السطر الأول الفائدة $I_1 = V_0 \times i = 2\,500\,000 \times 0{,}08 = 200\,000$ دج، والدفعة هي الاستهلاك زائد الفائدة:

$ a = A_1 + V_0\,i $

$a = 426\,141{,}14 + 200\,000 = 626\,141{,}14$ دج.

تحقق بالصيغة العامة:

$ a = V_0\dfrac{i}{1-(1+i)^{-n}} $

مع $(1{,}08)^{-5} \approx 0{,}680583$ نجد $a = 200\,000 \div 0{,}319417 \approx 626\,140{,}75$ دج، والفرق (0,39 دج) سببه تدوير المعامل إلى ستة أرقام؛ بالمعامل الدقيق $0{,}6805832$ نجد 626 141,14 دج ✓. القيمة المعتمدة هي $A_1 + V_0 i$ لأنها مبنية على معطى الموضوع.

السؤال 2: جدول استهلاك القرض (1,75 ن)

طريقة ملء كل سطر

السطر 1: $V_0 = 2\,500\,000$؛ $I_1 = 200\,000$؛ $A_1 = 426\,141{,}14$؛ $V_1 = 2\,500\,000 - 426\,141{,}14 = 2\,073\,858{,}86$.

السطر 2: $I_2 = 2\,073\,858{,}86 \times 0{,}08 = 165\,908{,}71$؛ $A_2 = 626\,141{,}14 - 165\,908{,}71 = 460\,232{,}43$ (وهو معطى الموضوع ✓)؛ $V_2 = 1\,613\,626{,}43$.

ونكمل بالطريقة نفسها. وفي السطر الأخير نطبق قاعدة التعديل: الاستهلاك يساوي رصيد بداية السنة $A_5 = V_4$، والدفعة تبقى $a$، والفائدة هي الباقي $I_5 = a - A_5$، والرصيد النهائي معدوم.

الجدول المكتمل (المبالغ بالدينار)

| السنة | رصيد القرض في بداية السنة | الفائدة | الاستهلاك | الدفعة الثابتة | رصيد القرض في نهاية السنة | |---|---|---|---|---|---| | 2026 | 2 500 000,00 | 200 000,00 | 426 141,14 | 626 141,14 | 2 073 858,86 | | 2027 | 2 073 858,86 | 165 908,71 | 460 232,43 | 626 141,14 | 1 613 626,43 | | 2028 | 1 613 626,43 | 129 090,11 | 497 051,03 | 626 141,14 | 1 116 575,40 | | 2029 | 1 116 575,40 | 89 326,03 | 536 815,11 | 626 141,14 | 579 760,29 | | 2030 | 579 760,29 | 46 380,85 | 579 760,29 | 626 141,14 | 0,00 | | المجموع | | 630 705,70 | 2 500 000,00 | 3 130 705,70 | |

توزيع العلامة المقترح: 0,25 لكل سطر من الأسطر الأربعة الأولى (1 ن)، و0,5 للسطر الأخير المعدَّل، و0,25 لسطر المجموع والتحقق.

ثلاث مراقبات:

• مجموع الاستهلاكات يساوي مبلغ القرض: 2 500 000,00 ✓.
• مجموع الدفعات $5 \times 626\,141{,}14 = 3\,130\,705{,}70$ يساوي مجموع الاستهلاكات زائد مجموع الفوائد ✓.
• السطر الأخير بالعلاقات: $A_5 \approx A_1 (1{,}08)^4 \approx 579\,760{,}32$ و $a \div 1{,}08 \approx 579\,760{,}31$، والفرق مع 579 760,29 سنتيمات قليلة سببها التدوير ✓.


يبيّن الشكل أن الدفعة ثابتة (الخط المتقطع عند نحو 626 ألف دينار)، وأن الجزء الأزرق (الاستهلاك) يكبر من 426 ألفًا إلى 580 ألفًا بينما يصغر الجزء البرتقالي (الفائدة) لأنها تُحسب على دَين يتناقص.

السؤال 3: القيدان (1 ن)

استلام القرض (0,5 ن)

| ح/ مدين | ح/ دائن | البيان | مبلغ مدين | مبلغ دائن | |---|---|---|---|---| | | | 01/01/2026 | | | | 512 | | البنوك والحسابات الجارية | 2 500 000,00 | | | | 164 | الاقتراضات لدى مؤسسات القرض | | 2 500 000,00 | | | | استلام قرض بنكي عادي | | |

تسديد الدفعة الأولى (0,5 ن)

| ح/ مدين | ح/ دائن | البيان | مبلغ مدين | مبلغ دائن | |---|---|---|---|---| | | | 31/12/2026 | | | | 164 | | الاقتراضات لدى مؤسسات القرض | 426 141,14 | | | 661 | | أعباء الفوائد | 200 000,00 | | | | 512 | البنوك والحسابات الجارية | | 626 141,14 | | | | تسديد الدفعة الأولى من القرض | | |

التوازن: $426\,141{,}14 + 200\,000 = 626\,141{,}14$ ✓. بعد هذا القيد يصبح رصيد ح/ 164 الخاص بهذا القرض $2\,073\,858{,}86$ دج، أي $V_1$.

السؤال 4: التكلفة الإجمالية للقرض (0,25 ن)

تكلفة القرض هي مجموع الفوائد المدفوعة:

$ C = \sum I_p = 5a - V_0 $

$C = 3\,130\,705{,}70 - 2\,500\,000 = 630\,705{,}70$ دج، أي نحو 25,2 % من المبلغ المقترض موزعة على خمس سنوات.

الأثر على الكشوف المالية لسنة 2026

| الكشف | الأثر | |---|---| | حساب النتائج 2026 | الفائدة 200 000 دج تُضاف إلى الأعباء المالية (661)، فتنخفض النتيجة المالية | | الميزانية في 31/12/2026 | الاقتراضات الجديدة 2 073 858,86 دج في الخصوم غير الجارية، والآلة 3 000 000 دج إجمالي في الأصول غير الجارية | | الميزانية الوظيفية | القرض الباقي ضمن الديون المالية (DF) | | CAF 2026 | الفائدة عبء مدفوع فتُنقص CAF، أما الاستهلاك (426 141,14) فليس عبئًا بل تسديد دَين |

ملاحظة للامتحان

• لا تكتب الدفعة كاملة في 164: الحساب 164 يُنقص بالاستهلاك وحده، والفائدة عبء في 661.
• تاريخ الدفعة الأولى سنة بعد الاستلام (31/12/2026)، لا يوم الاستلام.
• إذا طُلب السطر الأخير وحده فاحسبه مباشرة: $A_5 = a \div (1+i)$، والدفعة $a$، ورصيد النهاية صفر.

أخطاء شائعة

• قسمة $A_1$ على $A_2$ فيخرج $1+i$ أقل من الواحد.
• حساب فائدة كل السنوات على $V_0$ (200 000 كل سنة).
• طرح الدفعة كاملة من الرصيد: $V_1 = 2\,500\,000 - 626\,141{,}14$ خطأ.

7. موضوع تدريبي قصير: مؤسسة تيطري في 31/12/2026

طريقة العمل في هذا الجزء

نتابع المؤسسة نفسها سنة بعد ذلك. هذا موضوع تدريبي قصير على 10 نقاط (نحو ساعتين وربع)، يجمع ما تعلمته في الأجزاء السابقة: التسويات بعد خسارة القيمة، وتسوية الزبائن الذين صاروا مشكوكًا فيهم في 2025، والتنازل عن الأسهم الباقية، واستعمال المؤونة، ثم CAF والقرض. حلّه على ورقة أولًا، ثم صحّح عملك بالتمارين العشرة أسفل هذا الجزء: كل تمرين يحمل جوابًا من أجوبة الموضوع مع شرحه، وهي مفتاح التصحيح.

التمرين الأول: أعمال نهاية السنة (05 نقاط)

مقتطف من ميزان المراجعة قبل الجرد في 31/12/2026

| ح/ | اسم الحساب | مدين | دائن | |---|---|---|---| | 151 | مؤونات الأخطار | | 138 000 | | 213 | البنايات | 6 000 000 | | | 215 | المنشآت التقنية والمعدات والأدوات الصناعية | 5 400 000 | | | 2182 | معدات النقل | 1 500 000 | | | 2813 | اهتلاك البنايات | | 1 800 000 | | 2815 | اهتلاك المنشآت التقنية والمعدات والأدوات الصناعية | | 840 000 | | 2915 | خسائر القيمة عن المنشآت التقنية والمعدات والأدوات الصناعية | | 65 000 | | 28182 | اهتلاك معدات النقل | | 750 000 | | 416 | الزبائن المشكوك فيهم | 416 500 | | | 491 | خسائر القيمة عن حسابات الزبائن | | 195 000 | | 503 | الأسهم الأخرى أو السندات المخولة حقًا في الملكية | 600 000 | | | 616 | أقساط التأمينات | 520 000 | |

معلومات الجرد

• التثبيتات (خطي): يضم ح/ 215 الآلة القديمة (2 400 000 دج، عوينت خسارة قيمتها في 31/12/2025، ولا يوجد في 2026 أي مؤشر على خسارة قيمة جديدة) والآلة الجديدة المقتناة في 01/01/2026 بـ 3 000 000 دج ومدة نفعيتها 5 سنوات. البنايات والسيارة B كما في 2025.
• الزبائن المشكوك فيهم: سدّد كريم خلال 2026 مبلغ 238 000 دج، وتحسنت وضعيته وسيسدّد الباقي؛ ولم تسدّد نادية شيئًا وأُعلن إفلاسها نهائيًا.
• القيم المنقولة للتوظيف: تنازلت المؤسسة في 15/06/2026 عن الأسهم الـ 250 الباقية بـ 2 430 دج للسهم بشيك، ولم يُسجَّل التنازل.
• المؤونة: حكمت المحكمة في 30/11/2026 لصالح العامل؛ دفعت المؤسسة له 138 000 دج بشيك وسجّلت المبلغ في أعباء المستخدمين.
• التأمين: يتضمن ح/ 616 قسطًا سنويًا قدره 264 000 دج دُفع في 01/10/2026.

العمل المطلوب: (1) احسب أقساط اهتلاك 2026 لكل تثبيت (1,5 ن)؛ (2) سجّل قيود التسوية في 31/12/2026 (3,5 ن).

التمرين الثاني: قدرة التمويل الذاتي (02 نقطتان)

بعد الجرد: صافي نتيجة 2026 هو 1 620 000 دج؛ المخصصات (68) هي قسط اهتلاك التثبيتات المحسوب في التمرين الأول وحده؛ الاسترجاعات (78) هي ما سجلته في التمرين الأول من 785 و783؛ ولا توجد حسابات 652 و752 و665 و765 و667، أما 767 فهو ربح التنازل عن الأسهم. قررت الجمعية العامة توزيع 40 % من صافي النتيجة.

العمل المطلوب: احسب CAF انطلاقًا من صافي النتيجة، ثم التمويل الذاتي.

التمرين الثالث: القرض (03 نقاط)

نعود إلى القرض الجديد (2 500 000 دج، 8 %، خمس دفعات ثابتة قدرها 626 141,14 دج). كان رصيد القرض القديم في 31/12/2026 هو 1 200 000 دج.

العمل المطلوب: (1) سجّل قيد تسديد الدفعة الثانية في 31/12/2027 (1,5 ن)؛ (2) احسب الديون المالية التي تظهر في الميزانية الوظيفية في 31/12/2026 (1,5 ن).

سلّم التنقيط المقترح

| التمرين | السؤال | العلامة | |---|---|---| | الأول | أقساط 2026 | 1,5 | | الأول | قيود التسوية (التثبيتات، الزبونان، الأسهم، المؤونة، التأمين) | 3,5 | | الثاني | CAF والتمويل الذاتي | 2 | | الثالث | قيد الدفعة الثانية | 1,5 | | الثالث | الديون المالية | 1,5 | | المجموع | | 10 |

توجيهات قبل الحل (دون أرقام)

• الآلة القديمة: لا تحسب قسطها بالمعدل الأصلي؛ بعد خسارة القيمة يُقسم صافيها على المدة الباقية (ارجع إلى الجزء 2).
• الآلة الجديدة: اقتُنيت في أول السنة، فقسطها سنة كاملة.
• كريم: «سيسدّد الباقي» تعني أنه لم يعد مشكوكًا فيه: يُعاد إلى الزبائن العاديين بالرصيد TTC، وتُلغى خسارته كلها.
• نادية: إفلاس نهائي لزبون مشكوك فيه: ترصيد ح/ 416 بالرصيد TTC (الخسارة HT والرسم)، ثم إلغاء الخسارة السابقة.
• الأسهم: نتيجة التنازل تُحسب بالمقارنة مع آخر قيمة محاسبية (قيمة 31/12/2025 بعد التقييم)، لا مع سعر الشراء الأول.
• المؤونة: العبء سُجّل فعلًا في 63، فبقي إلغاء المؤونة التي صارت بلا موضوع.
• CAF: أضف المخصصات، واطرح الاسترجاعات وربح التنازل عن الأسهم.
• الديون المالية: رصيد القرض في نهاية السنة لا مبلغه الأصلي، ولا تُدرج المساهمات البنكية الجارية.

كيف تصحح عملك؟

قارن كل جواب بالتمرين المقابل له أسفل هذا الجزء:

| سؤال الموضوع | التمرين المقابل | |---|---| | مجموع أقساط 2026 | السؤال الأول (اختيار من متعدد) | | قيد الأسهم | السؤال الثاني | | قيدا كريم | السؤال الثالث | | قيدا نادية | السؤال الرابع | | CAF | السؤال الخامس | | قيد التأمين | السؤال السادس (صواب أو خطأ) | | قيد المؤونة | السؤال السابع (صواب أو خطأ) | | قيد الدفعة الثانية | السؤال الثامن (كتابي) | | التمويل الذاتي | السؤال التاسع (كتابي) | | الديون المالية | السؤال العاشر (كتابي) |

احسب علامتك على 10 بسلّم التنقيط أعلاه: إذا تجاوزت 7 فأنت جاهز لموضوع كامل؛ وإذا أخطأت في التسويات فارجع إلى الجزأين 2 و3، وفي CAF إلى الجزء 4، وفي القرض إلى الجزء 6.